Sezona objav poslovnih izidov za lanski zadnji kvartal je že za nami. Podjetja ameriškega indeksa S&P 500 so v lanskem zadnjem četrtletju v povprečju zabeležila triodstotno rast prihodkov in petodstotno rast dobička v medletni primerjavi. Za enajst odstotkov so se povišali prihodki v sektorju nenujnih potrošnih oziroma cikličnih dobrin, tudi zaradi odličnega lanskega zadnjega kvartala podjetja Amazon in zaradi nedavne vključitve Tesle v indeks S&P 500. Tokrat predstavljamo tip sklada s kratico ETF (exchange-traded fund), s katerim se trguje enako kakor z delnicami in ga posamezniki z odprtjem trgovalnega računa lahko kupijo pri borznoposredniških hišah.
ETF je sklad, ki sledi določenemu indeksu, ta pa lahko vsebuje delnice podjetij, obveznice, surovine (zlato, srebro, nafta), valute ali kateri drug finančni instrument. Delničarji nimajo neposrednega lastništva nad sredstvi v skladu. Skladi ETF se od vzajemnih skladov razlikujejo predvsem po tem, da jih zaradi pasivne strategije investiranja bremenijo nižji stroški upravljanja in so tako tudi provizije precej nižje ob nemalokrat višjih donosih. Skladi ETF so po navadi tudi bolj likvidni od vzajemnih skladov. Eden izmed zanimivejših v tem letu je sklad XLY ETF, ki sledi podjetjem, uvrščenim v sektor nenujnih potrošnih dobrin. Ta je letos povišal vrednost za dobrih šest odstotkov.
Sklad ETF sledi določenemu indeksu, ki lahko vsebuje delnice podjetij, obveznice, surovine (zlato, srebro, nafta), valute ...
Ker med nenujne oziroma ciklične potrošne dobrine spadajo izdelki, ki jih potrošniki kupujejo, če imajo dovolj razpoložljivega dohodka in seveda možnost uporabe, lahko pričakujemo povečano povpraševanje takrat, ko bodo države po svetu konkretno ublažile epidemiološke omejitve. To pa se zaradi ugodnejših sezonskih učinkov na razvoj epidemije lahko zgodi do poletja, saj imajo gospodinjstva trenutno več razpoložljivega dohodka.
XLY ETF ob nižjih stroških (0,12 odstotka na leto) sicer vlagateljem omogoča investicijski dostop do podjetij z visoko tržno kapitalizacijo, ki imajo v nekriznih časih višji donos na vloženi kapital v primerjavi s povprečjem delniškega trga. Prvih deset naložb delniškega sklada XLY ETF predstavlja 70 odstotkov vseh naložb. Med večje naložbe XLY ETF spadajo Amazon, katerega delež predstavlja 22 odstotkov vseh naložb, sledijo mu Tesla z 18 odstotki, Home Depot z osmimi odstotki, medtem ko delež podjetij McDonald's, Nike in Starbucks znaša štiri odstotke. Med večja tveganja te naložbe spada nedavna uvrstitev proizvajalca električnih avtomobilov Tesla, ki je zdaj že krepko precenjen. A kljub temu bi z umiritvijo epidemiološke krize lahko pričakovali, da se bo XLY ETF v prihodnje še bolje odrezal od povprečja ameriškega delniškega trga.
Obiščite spletno stran brez oglasov.
